Šią savaitę Lietuvoje minima Lietuvos banko koordinuojama Tarptautinė investuotojų savaitė, kurios metu įvairios organizacijos skiria daugiau dėmesio edukacijai apie investavimą. Vienas iš aktualiausių klausimų investuotojams – portfelių diversifikavimas. Nors patį terminą tikrai yra girdėję dauguma lietuvių, tinkamai paskirstyti pinigus į investicines priemones sugeba ne kiekvienas.
Dažniausia klaida – per didelė investicijų koncentracija
Dažniausiai pasitaikanti klaida – lėšos paskirstomos, tačiau į itin panašios rūšies investicijas. Pavyzdžiui, visas investicinis portfelis nukreipiamas į bendrovių akcijas. Neretai pasitaiko, kad bendrovės dar ir veikia tose pačiose šalyse, taigi, jei tam tikras regionas susidurtų su prastesne ekonomine situacija, nukentėtų visas investicinis portfelis.
Diversifikuoti investicijas reikėtų itin plačiai ir taip, kad investicinės priemonės tarpusavyje per daug nekoreliuotų, o investicijos būtų atsietos ir geografine prasme. Jei portfelis šiuo metu itin koncentruotas į Lietuvos rinką, verta plėstis į kitas Europos šalis, o jeigu didžioji dalis investicijų sutelkta Europoje – apsvarstyti kitus pasaulio regionus.
Koinvestavimas į nekilnojamąjį turtą portfeliui suteikia atsvarą
Rizikos paskirstymui gali pasitarnauti investiciniai nekilnojamojo turto projektai. Akcijų bei biržoje prekiaujamų fondų kainos paprastai priklauso nuo įmonių pelningumo, ekonomikos ciklų, palūkanų normų bei investuotojų nuotaikų. Tuo metu investiciniai nekilnojamojo turto projektai dažniausiai vertinami pagal ilgalaikę nuomos grąžą, vietos paklausą ir konkrečius plėtros veiksnius, todėl jų vertė svyruoja lėčiau ir ne taip tiesiogiai reaguoja į akcijų biržos nuotaikas.
Pastaraisiais metais investuotojai vis dažniau renkasi koinvestavimo modelius, leidžiančius lėšas paskirstyti į įvairius nekilnojamojo turto projektus ir skirtingas šalis. Tokiose platformose kaip „Letsinvest“ investuotojai drauge sutelkia lėšas konkretiems nekilnojamojo turto projektams Europoje, o jų investicijos užtikrinamos nekilnojamojo turto įkeitimu. Tokia konservatyvios rizikos strategija padeda sukurti papildomą atsvarą kitoms investicinėms priemonėms.
Investuotojus labiausiai traukia užsienio NT rinkos
Kalbant apie nekilnojamąjį turtą pastebime, kad Lietuvos investuotojai šiemet daugiausia dėmesio skiria užsienio rinkoms – vien šiemet į projektus užsienyje „Letsinvest“ bendruomenė nukreipė apie 60 proc. visų lėšų. Užsienio rinkos praturtina portfelio įvairovę, nes dėl skirtingų ekonominių sąlygų ir rinkų brandos skiriasi ir potencialios grąžos galimybės.
Ypatingai išsiskiria dėmesys Ispanijos ir Portugalijos NT rinkoms, kadangi jos demonstruoja tvirtą plėtros potencialą. Remiantis tarptautinės NT paslaugų bendrovės „CBRE“ duomenimis, vien šiemet investicijų apimtys Portugalijoje gali pasiekti 2,5 mlrd. eurų, o metinis rinkos augimas sudarys apie 8 proc. Per pirmąjį šių metų pusmetį investicijos į NT Ispanijoje jau išaugo penktadaliu daugiau nei tuo pat metu pernai ir pasiekė 7,3 mlrd. eurų.
Individualiai įžengti į tokias rinkas būtų sudėtinga dėl teisinių, mokestinių ir administracinių ypatumų. Koinvestavimo platformos šiuos barjerus išsprendžia – atrenka projektus, vietinėse rinkose bendrauja su nekilnojamojo turto vystytojais, vertina rizikas ir įgyvendina visus procesus. Investuotojams telieka susipažinti su projektų informacija ir priimti sprendimą, kurie projektai atitinka jų strateginius ir diversifikavimo tikslus.
Tinkamai diversifikuotas portfelis leidžia išvengti pernelyg didelės priklausomybės nuo vienos rinkos ar turto klasės, išlaikant pusiausvyrą tarp rizikos ir grąžos. Pastebima, kad užsienio investiciniai nekilnojamojo turto projektai geba generuoti iki 11 proc. metinę grąžą ir užtikrina investicinio portfelio atsparumą rinkos svyravimams.
Pirmieji apie naujas investavimo galimybes sužino „Letsinvest“ bendruomenės nariai, kuriais tapti galima užsiregistravus: https://tinyurl.com/33cuhm8b
