Priežastis – dažnai pamirštama 12 VDU riba. Akcijų ir kitų vertybinių popierių pelnas įprastoje sąskaitoje (laikant trumpiau nei 5 metus) apmokestinamas fiksuotu 15 proc., kol bendros tokios pajamos per metus neviršija 12 VDU (apie 27 746 EUR). Tik viršijus šią ribą įsijungia pakopinis 20, 25 ar 32 proc. tarifas. Daugelio smulkių ir pradedančiųjų investuotojų metinis pelnas yra gerokai mažesnis nei 27 746 EUR, todėl jiems IS „plokščio 15 proc." pranašumas tiesiog neegzistuoja.
Pavyzdžiuose daroma prielaida, kad investuotojas neturi kitų pajamų, kurios pagal GPMĮ kartu būtų vertinamos taikant progresinius tarifus; 12 VDU riba vertinama pagal metinę GPM tvarką, ne kaip atskira sąskaitos riba.
Paradoksas: IS gali būti net nuostolinga smulkiam investuotojui
Kadangi IS ir 500 EUR metinė pelno lengvata yra du alternatyvūs, nesumuojami režimai, IS režime apskaitytam pelnui 500 EUR lengvata netaikoma – smulkus investuotojas jos netenka negaudamas mainais jokio tarifo pranašumo. Įprasta sąskaita tokiu atveju apmokestina mažiau.
Trys scenarijai
| Investuotojo profilis | Įprasta sąskaita (500 EUR lengvata) | IS režimas (atidėjimas) | Nominaliai šiame pavyzdyje |
|---|---|---|---|
| Pradedantysis: metinis pelnas ~350 EUR | GPM = 0 EUR (pelnas mažesnis nei 500 EUR riba) | Išėmus: 350 × 15 proc. = ~52,50 EUR | Įprasta sąskaita |
| Vidutinis: metinis pelnas 5 000 EUR | (5 000 − 500) × 15 proc. = 675 EUR | Tas pats 15 proc., bet be 500 EUR lengvatos = 750 EUR | Įprasta sąskaita (tarifas vienodas) |
| Didelis / ilgalaikis: pelnas reikšmingai virš 12 VDU arba kaupimas dešimtmečiais | Dalis pelno patenka į pakopinę 20–32 proc. | Plokščias 15 proc. + atidėjimas | Dažnai IS režimas |
Lentelė rodo nominalų to paties laikotarpio palyginimą ir neįvertina atidėjimo vertės: vidutinio investuotojo atveju IS atidėtas mokestis lieka investuotas, todėl per ilgesnį laiką IS rezultatas gali pasikeisti. Skaičiavimas pagal 2026 m. GPM tvarką: vertybinių popierių (laikytų trumpiau nei 5 m.) pelnas ne per IS apmokestinamas 15 proc. iki 12 VDU (~27 746 EUR per metus), virš – pakopiniu 20/25/32 proc.; IS pelnas išėmimo metu – plokščiu 15 proc. (Pakeitimo įstatymas Nr. XV-343). Pilnas tyrimas, metodika ir šaltiniai: investuotojui.lt/tyrimai/investicine-saskaita-ne-visiems-2026/
Kada IS vis dėlto naudinga
IS pranašumas pasireiškia ne dėl mokesčio tarifo, o dėl dviejų kitų dalykų: mokesčio atidėjimo (kol pinigai reinvestuojami, GPM nemokamas, todėl auga didesnė suma) ir plokščio 15 proc. tarifo tiems, kurių pelnas viršija 12 VDU ribą. Aktyviai prekiaujantiems arba didelius portfelius dešimtmečiais kaupiantiems investuotojams IS dažnai išlieka naudingiausias sprendimas.
Kodėl tai svarbu būtent dabar
Akcijų ir ETF investavimas Lietuvoje sparčiai populiarėja, o kartu auga ir klausimas, kurį apmokestinimo režimą pasirinkti. Daug pradedančiųjų renkasi IS automatiškai, manydami, kad tai visada naudingiausia. Sprendimą verta priimti įvertinus realų savo investavimo mastą.
Svarbu pabrėžti: 500 EUR akcijų ir kitų vertybinių popierių pelno lengvata (GPMĮ 17 str. 1 d. 30 p.) 2026 m. galioja ir toliau – ji nebuvo panaikinta su 2025 m. mokesčių reforma, kaip kartais klaidingai manoma. Ji tiesiog netaikoma IS režime apskaitytam pelnui; ne IS režime deklaruojamoms pajamoms taikymas vertinamas pagal bendras GPMĮ taisykles.
Tai nėra individuali mokesčių rekomendacija. Konkretų atvejį verta įvertinti pagal asmenines aplinkybes arba pasitarti su VMI.
Eksperto komentaras
„Investicinė sąskaita yra naudingas įrankis, bet ne universalus sprendimas. Dažniausia klaida – ją pasirinkti automatiškai, neįvertinus savo investavimo masto. Daugelio smulkių ir pradedančiųjų investuotojų metinis pelnas neviršija 12 VDU ribos, todėl jie ir įprastoje sąskaitoje moka tą patį 15 proc. tarifą kaip per IS – tik įprastoje sąskaitoje dar gauna 500 EUR lengvatą. IS realią naudą duoda aktyviems prekiautojams ir tiems, kas kaupia dešimtmečiais, nes tada svarbus tampa mokesčio atidėjimas", – sako Redas Klerauskas, investuotojui.lt vyriausiasis redaktorius.
Kaip pasitikrinti savo atvejį
Investuotojai gali patys įvertinti, kuris režimas jiems palankesnis:
- Sprendimo medis „Ar man reikia investicinės sąskaitos?": investuotojui.lt/irankiai/ar-naudoti-is/
- Akcijų mokesčių skaičiuoklė (2026 m. GPM pakopos, 12 VDU riba, 500 EUR lengvata, IS palyginimas): investuotojui.lt/irankiai/akciju-mokesciu-skaiciuokle/
Apie investuotojui.lt
Investuotojui.lt – nepriklausomas finansinio švietimo portalas, leidžiamas MB „NM Media" (kodas 307668343). Specializacija: investavimas, pensijos, asmeniniai finansai. Vyriausiasis redaktorius – Redas Klerauskas.
Kontaktai žiniasklaidai
Redas Klerauskas, vyriausiasis redaktorius. Tel. +370 662 02297. El. paštas:redas.klerauskas@investuotojui.lt
Prisegti failai: Parsisiųsti visus
Kontaktinis asmuo:
Redas Klerauskas
redas.klerauskas@investuotojui.lt
+370 662 02297
Pranešimą paskelbė: MB „NM Media"